第九十三章：初到高盛（2/3）

组合方案。

凌云笑笑不置可否，他是去收割华尔街的，可不是去做对冲套利的。

不过凌云仍然接受了爱德华的好意，他让爱德华给推荐一些风险对冲手段。凌云有心考量一下此时的高盛投资组合管理能力，也算是一种学习。

爱德华给凌云推荐了期权、权证以及现货etf和指数期货进行组合，一方面对冲风险，一方面可以进行套利操作。

不得不说，高盛的投资组合管理还是有一套的。凌云对这些金融衍生品的交易也不陌生，他细看了一会儿，又在心里默算了一下，剔除掉他先知先觉的优势后，这个投资组合确实能有效地把风险控制在可接受范围之内，而且套利操作也有很大的可行性。

凌云对期权不感兴趣，这玩意儿行权期太短，大多数都是6个月的行权期。凌云拥有先知先觉的能力，自然不需要靠这个来对冲风险。

不过权证凌云倒是很有兴趣，认股权证的行权期一般都在两年之后，2002年网络股重新焕发活力后，这玩意儿就能从废纸神奇地起死回生甚至价值上升数倍。

etf现货的套利凌云也不需要，他没有功夫每天计算套利价值和反复操作。那得有专业的做对冲交易的团队来完成。

凌云让爱德华给他提供了纸和笔，在纸上写写画画地算了一会儿，确定了认股权证和指数期货进行组合的投资方案。

不过凌云提出了一个要求，他要求将杠杆系数提高到25倍。因为根据凌云的计算，他选定的这个投资组合的系统性风险只有04。

凌云一边在纸上给爱德华演算着，一遍用英文快速地和爱德华解释着演算的结果。

杨采薇口瞪目呆，她万万没想到一个中学生面对着复杂的金融衍生品交易的时候可以表现得如此专业。

要知道国内现在根本就没有这些金融衍生品的交易，涉足过这些交易的人几乎是凤毛麟角，能听说过这些概念的都不多。

爱德华此时也是眼睛越睁越大，他从没想过还可以这样计算投资组合的风险系数，凌云纸上的那一行行算式仿佛是世间最美秒的图案，每一个符号，每一个字母，每一个数字仿佛都变成了一张张绿油油的美刀大钞，爱德华似乎伸手就可以在空中抓到它们

爱德华几乎有立即从凌云手里抢过那几张草稿纸的冲动，作为一名职业投资经理人，他太知道这些算式的宝贵了。

杨采薇觉得有些异样，她轻轻地推了一下凌云。凌云从演算的沉醉中醒来。抬头看了一眼杨采薇。杨采薇朝凌云